Norton Rose Fulbright conseille la Banque Royale du Canada à l’égard du financement de 1 G$ CA de Northern Courier Pipeline Limited Partnership
Communiqué de presse | September 10, 2019
Le cabinet d’avocats mondial Norton Rose Fulbright a conseillé la Banque Royale du Canada au sujet de l’émission de billets garantis assortis d’une sûreté de premier rang à 3,365 % d’une valeur de 1 G$ CA de Northern Courier Pipeline Limited Partnership.
Le produit tiré du placement des billets de premier rang a été versé par Northern Courier Pipeline Limited Partnership à TC Energy Corporation en lien avec la vente indirecte, par TC Energy Corporation, d’une tranche de 85 % de sa participation dans Northern Courier Pipeline Limited Partnership à Alberta Investment Management Corporation. TC Energy Corporation a conservé une participation de 15 % et continue d’exploiter le pipeline.
Richard Borden, associé principal de Norton Rose Fulbright, a commenté :
« Ce financement est très important pour la Banque Royale du Canada et son équipe en financement de projets et il traduit l’optimisme des investisseurs envers les pipelines, mais également l’ensemble du secteur pétrolier et gazier de l’Alberta. »
Le système de pipeline Northern Courier est constitué d’un pipeline isolé transportant du bitume d’une longueur de 90 kilomètres en Alberta. Il relit la mine Fort Hills et l’installation d’extraction du bitume situées à Wood Buffalo au Parc de stockage Est de Suncor Énergie, installation de stockage, de mélange et de refroidissement de diluant et de bitume au nord de Fort McMurray. Le segment du pipeline de 2 195 mètres du système localisé à 70 mètres sous le lit de la rivière Athabasca, qui est protégée, a été nommé Projet de l’année 2016 par la North American Society for Trenchless Technology, qui a souligné le fait que le pipeline n’a causé que des perturbations minimales à l’aire protégée. Northern Courier Pipeline Limited Partnership est propriétaire d’un pipeline parallèle transportant du diluant et du diesel du Parc de stockage Est à Fort Hills, de même qu’à des installations de stockage de diluant et de bitume associées et à d’autres installations connexes.
L’équipe était composée de Rick Borden, Jennifer Kennedy, Matthew Longstaff, Kirsty Sklar, Darren Hueppelsheuser, Peter Wiazowski, Kassy Corothers, Christine Dowling, Elisabeth Trotter, Joe Mooney, Mitchell Ng, John Ebbels et Amy Yang.